股权收购一年半仍未实现,再一次质押股权

澳门威斯尼人,近日,辽宁曙光汽车集团股份有限公司(以下简称“曙光股份”)发布公告称,该公司股东华泰汽车集团有限公司(以下简称“华泰汽车”)将其持有的无限售流通股9986000股再次质押给锦州银行股份有限公司天津滨海支行,主要用于融资周转。自2017年起,华泰汽车与曙光股份之间的股权变更一度成为外界对这两家企业的最大关注点。

在5次发布延期公告、2次收到上交所监管工作函之后,辽宁曙光汽车股份有限公司(600303.SH,以下简称“曙光股份”)与华泰汽车集团有限公司(以下简称“华泰汽车”)之间剩余14.49%股权在长达一年半的时间里仍未完成转让。

就华泰汽车再次进行股权质押,《中国经营报》记者致函华泰汽车相关人士。对方回复称,“目前华泰汽车收购曙光股份正在顺利推进,涉及到上市企业的内容机密信息,不便对外公示”,但未对具体进度进行回应。

对于14.49%股权迟迟未办理过户的原因,华泰汽车相关负责人日前回应《中国经营报》记者采访时表示,为了保证公司平稳过渡和后续发展以及高标准、高质量完成公司新能源汽车准入认证工作,双方出于谨慎原则,经曙光集团(曙光股份大股东——辽宁曙光集团有限责任公司)和华泰汽车协商,双方同意股权过户延期办理。

此外,华泰汽车方面提到,华泰汽车与曙光股份的产品、业务模块具有先天的互补优势,华泰汽车联姻曙光股份顺应了现代汽车行业大型化发展、新能源聚焦的发展趋势。

5次延期转让

再次质押曙光股份股权

据了解,2017
年1月12日,曙光集团与华泰汽车签署了相关股权转让协议,曙光集团将其持有的9789.5万股股票(占上市公司股本总额的14.49%,以下简称“标的股份”)出售给华泰汽车,同时将其持有的4581.83万股(占上市公司股本总额的6.78%股权)的投票权委托给华泰汽车。

近日,曙光股份发布公告称,接到股东华泰汽车的通知,后者将其持有的该公司无限售流通股6657333股和3328667股,合计9986000股,再次质押给锦州银行股份有限公司天津滨海支行,占公司总股本1.48%。

经双方协商,曙光集团将在持有的上述4581.83万股股份限售期满后,将其中3567.2万股(占上市公司股本总额的5.28%)再行转让给华泰汽车。

此次华泰汽车质押的股权来源可追溯到2017年。2017年5月19日,辽宁曙光集团有限责任公司(以下简称“曙光集团”)与华泰汽车签署股权转让协议,约定曙光集团将其持有的曙光股份5.28%股权转让给华泰汽车。这项约定于2017年7月履约完成。

上述转让完成后,华泰汽车将合计持有曙光集团1.34亿股股票,占上市公司股本总额的19.77%,曙光集团将其仍持有的上市公司1014.63万股股票(占上市公司股本总额的1.5%)的投票权委托给华泰汽车行使。

2017年9月,华泰汽车就将其持有曙光股份的无限售流通股9986000股和25685953股质押给锦州银行股份有限公司天津滨海支行,累计股票质押数为35671953股,占公司总股本5.28%。

记者了解到,协议签订后,华泰汽车向共管账户支付了3亿元履行保证金,此后又通过共管账户向曙光集团支付了7亿元股权转让款。

在这次股权质押的公告中,关于用途和还款的解释与此前一致。公告表示,华泰汽车此次股权质押主要用于融资周转,其质押融资的还款来源包括营业收入、营业利润、投资收益等。

2017年7月25日,曙光集团与华泰汽车3567.2万股(占公司股本总额的5.28%)股份转让的过户登记手续已办理完毕。不过,记者注意到,标的股份14.49%股权的转让却迟迟没有进展,曙光集团所提出的延期理由也前后不一。

一位不愿透露姓名的汽车行业证券分析师表示,股权质押的现象在上市公司中还是比较多的,但一般而言,公司很少选择用股权质押来获得融资周转。“股票质押率通常比较低、利息也较高,一般而言,公司会通过发债等途径获得资金,而不是质押股权。”此外,上述证券分析师提到,如果质押率太低,很有可能是公司急需资金。

2017年11月下旬,曙光集团解释称,由于包括上市公司主营业务及其管控体系对接方案的论证、企业年度经营计划、投资计划、财务预算及融资计划等重大决策事项执行情况的梳理分析等交接准备工作涉及主营业务事项和分/子公司较多,工作量大。彼时,双方预计将于30个工作日内完成剩余股份过户登记手续。

就此次股权质押的质押率和质押成本、融资周转的具体用途、投资收益来源等细节,本报记者致函华泰汽车相关人士,对方表示目前是股权交割的敏感期,不便透露相关信息,待收购结束后一切以曙光集团的公告为准。

2017年12月下旬,曙光集团表示,未按期完成股份转让过户的具体原因是黄海客车和黄海特种车两大事业部业务庞杂、技术复杂,业务和经营情况梳理难度大,尚有产品技术路线、产品规划、市场战略未确定,经华泰汽车与曙光集团商定将在2018年1月31日前完成股份过户登记手续。

另外,据了解,曙光集团与华泰汽车将于2018年6月29日前完成14.49%股权的转让过户工作。按照此前双方的约定,等到14.49%股权转让完成后,华泰汽车将持有曙光股份19.77%的股权,并且以投票权委托的方式拥有曙光股份1.5%股权,合计占曙光股份股本总额的21.27%,成为曙光股份的第一大股东。

不过,今年1月下旬,曙光集团表示,由于集团尚未接到华泰汽车办理协议转让公司14.49%股份过户登记的通知,因此预计2018年1月31日前不能完成14.49%股份过户登记手续。

汽车市场专家颜景辉表示,华泰汽车入股曙光股份,体现出华泰汽车在新能源领域的发力。中国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树也认为,入股曙光股份一定程度上能够推动华泰汽车在新能源的发展。

今年6月21日,曙光集团法定代表人李进巅与华泰汽车法定代表人苗小龙在北京签署延期协议,为高标准、高质量完成曙光股份新能源准入实施方案的编制和论证工作,保证曙光股份新能源生产经营资质完全符合《新能源汽车生产企业准入审查要求》,确保2019年7月1日前通过相关部门审查,双方同意将14.49%股权交易涉及的股份过户时间调整至2018年9月28日前完成。

股权转让两度延期

2次遭上交所问询

事实上,曙光集团与华泰汽车关于14.49%的股权转让过户时间已经历了两次推迟。2017年初,曙光集团与华泰汽车签署了股权转让协议,但是关于剩余的14.49%股权转让一直没有落实。随后,双方商定最迟于2018年1月31日前完成剩余
14.49%股权的转让过户登记工作。

事实上,面对14.49%股权转让的“难产”,一年半以来,监管层多次发函问询。

2018年初,曙光股份发布公告称,考虑到年度财务审计工作等问题,双方同意延期完成14.49%股权的转让过户,确保在2018年4月20日前完成14.49%股权转让过户登记和公告。

今年1月26日,上交所向曙光集团发布相关工作函并指出,截至目前,曙光集团和华泰汽车已多次违反公开承诺,未在规定的时间期限内完成相关股权过户登记手续。上交所要求,曙光集团应当尽快核实并披露剩余股权至今未能完成过户登记的具体原因,审慎判断控制权转让事项是否存在重大障碍,并结合相关的不确定性充分揭示风险。同时,上市公司应当尽快会同曙光集团和华泰汽车明确剩余股权转让事项的具体计划和安排,曙光集团和华泰汽车应当遵守承诺,加快相关股权转让的办理和过户登记。

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